El curso se centrará de acuerdo a lo solicitado, en el análisis del riesgo de crédito de personas jurídicas sobre la base del estudio de los estados contables para la determinación de líneas de crédito. El estudio se enfocará en el análisis de la capacidad de pago de los clientes a través de la información contable. Dada la necesidad de practicar estudios sobre moneda homogénea, se incluye la metodología de ajuste por inflación con sus particularidades, normativa vigente y resoluciones.

Ajustes las partidas de los estados contables. Aplicación de la RT6

El impuesto diferido. RT 48

Preparación de los estados contables para el análisis de riesgo. Ajuste de partidas que distorsionan los análisis.

Determinación del RECPAM 

El efecto impositivo, el REI y los resultados por tenencia. Interpretación.

Interpretación de los indicadores económicos, financieros y patrimoniales

Resumen de normas de valuación y exposición (particularidades de las diferentes empresas según su actividad)

Metodología de ajuste e índices a tomar en cuenta.

Consideraciones sobre los períodos de ajuste 

Ejercicios de aplicación por rubros

Objetivos del análisis de riesgo.

Que es el riesgo. Elementos para mitigarlo aplicado a la línea de crédito.

Concepto de capacidad de pago.

Lectura “tridimensional” del balance y cuadro de resultados. (Situación patrimonial, económica y financiera de los clientes).

Formato de presentación de un informe de riesgo con recomendaciones de límite de crédito.

Los diferentes tipos de clientes y las diferentes líneas de crédito. ABC

Los diferentes tipos de límite de seguridad sobre el capital de trabajo.

Análisis de los componentes de la información financiera (el balance general) – rubros.

Conceptos a destacar para cada una de las partidas que conforman el Balance de la empresa.

Análisis de la Situación Económica: Estado de Resultados. Rentabilidad.

Aplicación de los métodos horizontal y vertical. 

El resultado neto y el resultado operativo. 

¿Existe el balance ideal? – Mix de financiación.

Capital de Trabajo, Indicadores de Liquidez, Ratios Análisis de la Situación

Patrimonial: Estado de Evolución del Patrimonio Neto.  

Rendimientos: ROA –ROE – ROI.

Financiamiento a corto y largo plazo.  El NOF y el fondo de maniobra. Vinculación.

Ejercicio de evaluación e interpretación de indicadores económico financieros.

Financiación de corto y largo plazo. Breve análisis conceptual. Determinación de la capacidad de pago a través de los flujos de fondos. Confección e Interpretación del Estado de flujo de efectivo Palanca financiera. Concepto e interpretación. Indicadores clave de DEFAULT. Valor económico agregado. Creación y destrucción de valor en las organizaciones. EOAF y equilibrio financiero. Estado de flujo de efectivo. Métodos para determinar los destinos de los fondos. Flujo de caja libre (FCF) – Flujo de fondos para el accionista (ECF) – Cash flow neto.

Ejercicio integrador