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Destinatarios: Público General
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Curso Integral de Fideicomisos

Cuándo: 16 de Abril de 18:30 a 21 hrs.. Carga Horaria: 30 hs.
Dónde es: en el IAEF
Profesor: No hay Docente asignado
Introducción

El Curso Integral de Fideicomisos tiene por objetivos brindar conocimientos acabados y herramientas que permitan una apropiada capacitación y comprensión integral del fideicomiso en lo teórico y práctico, incluyendo las modificaciones del Nuevo Código Civil y Comercial, para su aplicación a los distintos negocios fiduciarios Subyacentes y para un adecuado desempeño y actuación interdisciplinaria en los diversos segmentos de la actividad fiduciaria.

Destinatarios

Graduados y estudiantes próximos a graduarse de abogados, contadores, ingenieros, licenciados en economía o administración o en otras disciplinas relacionadas por incumbencia profesional con el fideicomiso y el desarrollo de los negocios fiduciarios.

Régimen legal y aspectos jurídicos y doctrinarios esenciales

Temario de las 2 primeras clases de este módulo a cargo del Dr. Mario Carregal

PARTE GENERAL

Antecedentes 

La Ley 24.441, Contrato de Fideicomiso y el Nuevo Código Civil y Comercial

El negocio jurídico fiduciario

Dominio perfecto e imperfecto

La propiedad y el dominio fiduciario

El contrato de fideicomiso, naturaleza jurídica, concepto y caracteres. Contenido, partes, sujetos, constitución, efectos, el patrimonio fideicomitido, extinción, liquidación, etc.

Clases y tipos de fideicomisos

Noción y encuadre jurídico (conforme el Nuevo Código Civil y Comercial) del fideicomiso como vehículo de distintas actividades y de la actividad productiva.

Clases de participaciones fiduciarias

El fideicomiso como sujeto de crédito

La insuficiencia del patrimonio fideicomitido - Insolvencia

La responsabilidad del fiduciario y de los fiduciantes

II. Temario de las 2 siguientes clases de este módulo a cargo de Mario Kenny

FIDEICOMISOS FINANCIEROS CON OFERTA PÚBLICA

Noción y encuadre jurídico (Ley 24.441 y el Nuevo Código Civil y Comercial)

La titulización de activos. Valores negociables fiduciarios

Oferta pública de los valores fiduciarios

El fiduciario financiero, el administrador, agente de cobro, agente de control y revisión, las calificadoras de riesgo, el organizador, el colocador, el underwriter y demás participantes. Problemática de la cesión de créditos, derechos y flujos de fondos. Cesión sin notificación al deudor cedido

Caso práctico resumido como ejemplo de contrato de FF

La insuficiencia del patrimonio fideicomitido _ Insolvencia 

Tratamiento tributario (nacional, provincial y municipal)

Módulo 2 - Tratamiento tributario (nacional provincial y municipal) 

Duración Módulo: Total de 2 clases de 2 hs. y media cada una.

Profesores: Pablo A. Gutierrez y Lisandro M. López.

I.Temario de las 2 primeras clases de este módulo a cargo de Pablo A. Gutiérrez

Aspectos fiscales generales de los fideicomisos y Categorización del fideicomiso. 

Responsabilidad del fiduciario en materia fiscal

Tratamiento fiscal general de los fideicomisos ordinarios y de los fideicomisos financieros. 

Caso práctico del Impuesto en fideicomisos ordinarios para las distintas partes del impuesto a las Ganancias, del Impuesto sobre los Bienes Personales e Impuesto sobre los Ingresos Brutos.

Mención de casos particulares y jurisprudencia administrativa y judicial.

II. Temario de la siguiente clase de este módulo a cargo de Lisandro M. López

Tratamiento fiscal del fideicomiso de garantía. Efectos impositivos en cabeza del fiduciante. Tratamiento impositivo a los Fideicomiso Financieros conforme a los participantes y en especial a los tenedores de títulos fiduciarios.

Casos prácticos y particulares en el Impuesto a las Ganancias, el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta, Ingresos Brutos y sellos. Mención de jurisprudencia administrativa y judicial.

Desarrollo de un ejercicio práctico resumido del alcance de los impuestos a los distintos tipos de Fideicomisos.

Aplicaciones prácticas

Módulo 3 - Aplicaciones prácticas

Duración Módulo: Total de 3 clases de 2 hs. y media cada una.

Profesores: Nicolás Malumián, Julio César Bruni y Marcelo Bastante

Temario de la clase de este módulo a cargo de Nicolás Malumián

FIDEICOMISOS NO FINANCIEROS Y FINANCIEROS SIN OFERTA PÚBLICA

Noción y encuadre jurídico (Ley 24.441 y el Nuevo Código Civil y Comercial) del fideicomiso como vehículo de la actividad productiva.

Clases de participaciones fiduciarias

Fideicomiso de construcción (al costo y de venta a terceros), agropecuario y de otras finalidades.

Participantes no necesarios: organizador, desarrollador, administrador.

Órganos del fideicomiso: Comités y reunión de fiduciarios en asambleas

Ejemplo de caso práctico de un fideicomiso de actividad productiva: Construcción

Temario de la clase de este módulo a cargo de Julio César Bruni

Breves Nociones sobre Mercados y ambitos de actuación - Instrumentos para el análisis financiero 

Mercados Financieros y de Capitales. Funciones y segmentación. 

Nociones sobre Valuaciones de Acciones y Bonos, Análisis de Rendimientos, Riesgos-Arbitrajes, Precios, T.I.R. Duration, Bonos a Tasa Fija, Flotante y Variable, Tasa Bablar, Dólar Links

 II. Aplicaciones

Fondos de Inversión Directa (FIDs) Agrícola ganadero, Fideicomiso Financiero de Créditos. Securitizaciones (carteras de créditos, otros activos financieros)

Temario de la clase de este módulo a cargo de Juan Luis Catuogno y Marcelo Bastante

Fideicomiso y el Crowdfunding  (sociedades.con Financiamiento  Colectivo Fiduciario)

Financiamiento Pymes, Planes de pensión y Financiamiento de proyectos de infraestructura.

Fideicomisos de Garantía

Práctica: exposición de caso real sobre Fideicomisos Productivo.

Regulaciones de la CNV, la UIF y el BCRA

Módulo 4 - Regulaciones de la CNV, la UIF y el BCRA

Duración Módulo: Total de 3 clases de 2 hs. y media cada una.

Profesores: María Laura Viggiano, Lucas Jakimowicz y Nicolás Fernandez Madero.

Temario de la clase de este módulo a cargo de María Laura Viggiano

I.- Reglamentación de la Comisión Nacional de Valores (to 2013). Nota: se desarrollará en forma comparativa con la incorporación del Título I de la Ley 24.441 al Nuevo Código Civil y Comercial.

Productos de Inversión Colectiva

Fiduciarios Financieros y no Financieros. Requisitos

Fiscalización societaria - Régimen aplicable

Programas Globales

Contenido del Suplemento de Prospecto y el Contrato

Procedimiento de autorización y documentación exigida por CNV

La administración fiduciaria y la subdelegación de funciones

Régimen informativo

Agente de Control y Revisión

Listado y negociación de los Valores Fiduciarios en los Mercados de Valores

Colocación Primaria y Colocación y Negociación Secundaria

Temario de la clase de este módulo a cargo de Nicolás Fernández Madero

II.- Banco Central De La República Argentina (BCRA)

Securitización de cartera de créditos originada en el sistema financiero: cumplimiento de normas sobre cesión de cartera y sobre fideicomisos

Topes a las tasas de interés. El proveedor no financiero de crédito y su relación con los fideicomisos

Fideicomisos de exportación. Estructuración

Colocación de valores fiduciarios en el exterior. Emisiones dólar-link

El fiduciario como sujeto de crédito. Problemática. Normativa del BCRA

Encaje cambiario. Atesoramiento

Los Bancos como Fiduciarios

Temario de la clase de este módulo a cargo de Lucas Jakimowicz

III.- Unidad de Información Financiera (UIF)

Resoluciones de la UIGF. Obligaciones de los Fiduciarios bajo el régimen de PLyFT

Normativa aplicable de CNV

Inspección General De Justicia (IGJ)

Resoluciones aplicables a los Fideicomisos de acciones. Casos resueltos por la IGJ. Conflictos con la ley de sociedades 19.550. Doctrina

Práctica Profesional.

Trámite (recorrido cronograma de una transacción, preparación documentación, filing, vistas, autorizaciones). BCBA/Mercado de Valores, MAE y CAJVAL

Análisis de un Suplemento de Prospecto y de un Contrato de Fideicomiso

Colocación. Contrato de Colocación. Prefinanciación de la Colocación – Underwriting

Método de Evaluación
Cuerpo Docente
Directores: Juan L. Catuogno, Julio César Bruni y Marcelo Bastante Mario A. Carregal y Mario Kenny Profesores: Pablo A. Gutierrez y Lisandro M. López Profesores: Nicolás Malumián, Julio César Bruni y Marcelo Bastante Profesores: María Laura Viggiano, Lucas Jakimowicz y Nicolás Fernandez Madero.
Descripción
Arancel
El costo del Curso será de $ 30.000.
Para Miembros de CAFIDAP y socios IAEF: $ 25.000.
Consultar por descuentos corporativos o grupales.
Beneficio Crédito Fiscal para Capacitación SEPyME.
Calendario de Cursos de Capacitación
Capacitaciones
No hay actividades programadas para Filial Córdoba.
No hay actividades programadas para Filial Mendoza.
No hay actividades programadas para Filial Rosario.