Este curso brinda una introducción práctica y ordenada al análisis de riesgo crediticio, ayudando a los participantes a construir criterio para evaluar empresas, detectar alertas tempranas y fundamentar decisiones de crédito.

No se limita a revisar ratios o checklists, sino que propone una mirada integral del riesgo, combinando análisis cualitativo, lectura financiera y capacidad de pago.

Brindar a los participantes herramientas prácticas para realizar un diagnóstico inicial del riesgo crediticio, integrando el análisis cualitativo del negocio, la lectura de los Estados Financieros y la evaluación básica de la capacidad de pago.

A lo largo del curso, los participantes aprenderán a identificar señales tempranas de riesgo, interpretar la estructura patrimonial y financiera de una empresa, diferenciar problemas de rentabilidad, liquidez y endeudamiento, y elaborar una conclusión crediticia clara, fundamentada y aplicable a decisiones reales de crédito.

• Analistas de crédito junior.
• Profesionales de áreas financieras, comerciales o administrativas.
• Ejecutivos que participan en decisiones de crédito a clientes.
• Responsables de cobranzas, ventas o administración que necesitan evaluar riesgo comercial.
• Estudiantes avanzados de carreras económicas.
• Público interesado en comprender el análisis de riesgo crediticio.

No se requieren conocimientos avanzados previos

·       Qué es el riesgo crediticio y cómo se manifiesta en la práctica.

·       Cómo diferenciar riesgo, mora e incobrabilidad.

·       Cómo analizar cualitativamente una empresa y su entorno.

·       Cómo leer los Estados Financieros desde la óptica del acreedor.

·       Cómo evaluar endeudamiento, liquidez, capital de trabajo y estructura patrimonial.

·       Cómo identificar señales tempranas de estrés financiero.

·       Cómo analizar la capacidad de pago de una empresa.

·       Cómo integrar información cualitativa y cuantitativa en una conclusión crediticia básica.

• Exposición conceptual aplicada.
• Ejercicios guiados de lectura financiera.
• Análisis de ejemplos y casos simples.
• Discusión de criterios y errores frecuentes.
• Integración progresiva de herramientas cualitativas y cuantitativas.
• Caso práctico integrador para elaborar una conclusión crediticia básica.

El foco está puesto en aprender a pensar el riesgo, no en memorizar fórmulas

·       Qué es el riesgo crediticio.

·       Diferencia entre riesgo, mora e incobrabilidad.

·       El crédito como decisión económica y financiera.

·       El rol del analista en la evaluación inicial del riesgo.

·       Análisis cualitativo de la empresa.

·       Las 5 C del crédito.

·       Análisis del negocio, el sector y el entorno.

·       Principales fuentes de información para el diagnóstico crediticio.

·       Errores frecuentes en el análisis cualitativo.

·       Estados Financieros relevantes para el análisis crediticio.

·       Lectura del Balance desde la óptica del acreedor.

·       Composición del activo y del pasivo.

·       Activos líquidos, activos operativos y activos de baja realización.

·       Corto y largo plazo en la estructura financiera.

·       Endeudamiento y apalancamiento.

·       Patrimonio neto como colchón de riesgo.

·       Calidad de la información contable.

·       Primeras señales de alerta en la estructura patrimonial.

·       Capital de trabajo: concepto y lectura crediticia.

·       Relación entre capital de trabajo, liquidez y ciclo operativo.

·       Cuentas por cobrar, inventarios y proveedores.

·       Tensiones financieras visibles en el Balance.

·       Empresas rentables con problemas de liquidez.

·       Indicadores básicos para riesgo crediticio:

o   liquidez,

o   endeudamiento,

o   actividad.

·       Uso correcto y limitaciones de los ratios.

·       Identificación de señales tempranas de estrés financiero.

·       Relación entre resultados, caja y deuda.

·       Introducción a la capacidad de pago.

·       Flujo de fondos y generación de recursos para afrontar compromisos.

·       Diferencia entre resultado contable y capacidad real de pago.

·       Integración del análisis cualitativo y cuantitativo.

·       Identificación de riesgos principales.

·       Elaboración de una opinión crediticia fundamentada.

·       Alcance y límites del diagnóstico crediticio básico.

·       Caso práctico integrador.

El curso no contempla examen final.

Se otorgará certificado de asistencia.